1. Pourquoi la mise à jour de vos indicateurs financiers est cruciale pour lever des fonds ?
Lever des fonds est un processus qui demande de la rigueur et de la transparence. La première étape pour convaincre vos investisseurs consiste à leur montrer que votre entreprise a déjà prouvé sa capacité à croître et à gérer efficacement ses finances.
Ainsi, faire ressortir votre tableau de bord financier des années passées démontrera la stabilité de votre activité.
Bien structuré, il expose de manière claire et convaincante vos performances. Les investisseurs se basent sur ces données pour évaluer le risque et le potentiel de votre entreprise.
Voici comment maximiser l’impact de votre tableau de bord pour optimiser vos chances de lever des fonds :
a. Mettre en avant les indicateurs clés de performance (KPIs)
Les investisseurs veulent des preuves concrètes de la santé financière de votre entreprise. Concentrez-vous sur des indicateurs clés tels que :
- Le chiffre d’affaires : qui reflète la croissance de votre marché et votre capacité à générer des ventes.
- Les marges bénéficiaires : qui montrent la rentabilité et l’efficacité de votre gestion.
- Les résultats nets : témoignant de la solidité financière à long terme.
b. Montrer la capacité de votre entreprise à atteindre ses objectifs
Votre tableau de bord mettra en avant vos performances réelles par rapport aux prévisions que vous aviez faites.
Cela permet de démontrer que votre entreprise a une vision claire et réaliste de son avenir, et que vous savez comment atteindre vos objectifs.
En comparant les prévisions passées avec les résultats réels, vous montrez que votre entreprise est capable de réaliser ses promesses.
Les chiffres doivent prouver que vous racontez la “bonne histoire” et que votre stratégie est cohérente.
c. Faciliter la compréhension avec des graphiques simples et percutants.
Les investisseurs reçoivent des dizaines de propositions chaque jour. Pour capter leur attention, il faut présenter vos données de manière simple, concise et visuellement attrayante.
Utilisez des graphiques pour illustrer la croissance de votre chiffre d’affaires ou encore, l’évolution de vos marges bénéficiaires.
Optez pour des visuels percutants qui permettent de comprendre rapidement vos résultats.
Ainsi, cette première étape – la mise à jour de votre tableau de bord – vous permettra d’entamer le dialogue avec les investisseurs en mettant en avant votre gestion et les performances de votre entreprise.
2. Vos prévisions financières, la clé pour convaincre vos investisseurs.
Une fois que vous avez démontré la solidité de votre entreprise à travers la présentation de vos performances passées, il faut se projeter dans l’avenir.
Construire un tableau prévisionnel réaliste, mais également ambitieux permet à vos investisseurs de visualiser la manière dont votre entreprise prévoit d’évoluer dans les prochaines années, tout en montrant que vous avez une stratégie financière établie.
Les prévisions financières doivent être solides, crédibles, et s’appuyer sur des données tangibles.
a. Présenter des prévisions financières sur 3 à 5 ans
Les investisseurs veulent des perspectives sur le long terme.
Vos prévisions doivent inclure les principaux postes de charges et de recettes sur une période de 3 à 5 ans.
Cela leur permettra de mesurer non seulement la viabilité du projet, mais aussi la façon dont les fonds levés seront utilisés pour générer une croissance durable.
Votre tableau prévisionnel devra détailler les points suivants :
- Chiffre d’affaires prévisionnel : basé sur des hypothèses réalistes de croissance du marché et de développement commercial.
- Charges d’exploitation : détaillez les coûts liés à la production, aux salaires, au marketing, etc.
- Résultat net prévisionnel : après avoir pris en compte les coûts et les revenus, vos prévisions doivent montrer que l’entreprise atteindra des niveaux de rentabilité croissants.
Ces projections financières sont essentielles pour convaincre vos investisseurs que leur argent sera utilisé de manière efficace, dans une optique de rentabilité à moyen terme.
b. Décomposer les soldes intermédiaires de gestion (SIG)
Le tableau prévisionnel doit également inclure une décomposition des soldes intermédiaires de gestion (SIG) pour permettre aux investisseurs de comprendre la structure financière de votre entreprise à un niveau plus détaillé.
Les SIG sont des indicateurs clés pour évaluer la performance et la rentabilité future de votre activité. Ils comprennent notamment :
- Marge brute : qui montre votre capacité à générer des bénéfices avant les charges opérationnelles.
- Excédent Brut d’Exploitation (EBE) : qui mesure la rentabilité de l’exploitation avant impôts, intérêts et amortissements.
- Résultat d’exploitation : qui prend en compte les amortissements et provisions.
- Résultat net : après impôts, ce chiffre est un indicateur clé de la rentabilité globale.
En expliquant ces éléments, vous aidez les leveurs de fonds à évaluer les potentiels rendements de leur investissement et à comprendre comment vous comptez faire croître votre entreprise après la levée de fonds.
c. Comparer avec des benchmarks du secteur
Pour renforcer vos prévisions, il est important de les comparer aux benchmarks de votre secteur d’activité. Cela permet de montrer que vos objectifs financiers sont en lien avec les standards de l’industrie et que vous avez une vision réaliste de la concurrence et des dynamiques du marché.
En analysant des entreprises similaires à différents stades de développement, vous pouvez justifier vos prévisions et rassurer vos investisseurs sur le potentiel de votre marché.
En conclusion, la préparation d’un tableau prévisionnel réaliste, démontre que votre projet n’est pas seulement prometteur aujourd’hui, mais qu’il a un potentiel de croissance durable et une gestion maîtrisée pour atteindre des résultats concrets dans les années à venir.
3. Créer un Pitch Deck percutant pour les investisseurs
Après avoir mis de l’ordre dans vos chiffres et préparé des projections solides, il est temps de passer à une autre étape cruciale de votre levée de fonds : la création du pitch deck.
Ce document, c’est un peu votre carte de visite.
Pourquoi ?
Parce qu’il ne s’agit pas seulement de montrer des chiffres et des stratégies. Vous devez raconter une histoire, captiver l’attention, et montrer que vous savez exactement où vous allez.
a. Structurer votre pitch deck
Le pitch deck doit être un condensé de l’essentiel. Pas plus de 10 à 12 slides.
Les investisseurs veulent comprendre en quelques minutes ce que vous proposez, pourquoi vous êtes unique et pourquoi ils devraient investir.
Voici la structure que nous vous proposons pour un pitch deck réussi :
- Problème & Purpose : Quel est le besoin ou la douleur que vous adressez ? et quelle est la mission de votre startup, sa raison d’être!
- Solution : Voilà où vous entrez en scène ! Expliquez comment votre produit ou service résout ce problème de manière innovante et efficace.
- Marché : Quel est le potentiel ? Quelle taille fait ce marché et qui sont vos clients ?
- Business model : Comment vous gagnez de l’argent ? Soyez clair sur la manière dont vous comptez monétiser votre solution. Quel est votre business model : votre valeur est elle reelle, vous savez comment atteindre les cvlients ciblés stratégiquement, et vous savez comment monétiser votre solution.
- Traction : Si vous avez déjà des résultats concrets (ventes, partenariats, utilisateurs), c’est ici qu’il faut briller. Les investisseurs veulent des preuves tangibles.
- Équipe : Là, il va falloir montrer que vous avez l’équipe de rêve pour mener à bien ce projet. Complémentarité, expertise… il faut que ça se voie.
- Projections financières : Vos prévisions sur 3 à 5 ans, en lien avec ce que vous avez déjà montré dans votre tableau prévisionnel.
- Besoin de financement : Combien d’argent vous demandez, et surtout pourquoi et pour arriver à quoi ?
Si vous voulez lever des fonds, vous devez être clair sur ce que vous allez en faire. Ça ne suffit pas de dire « on a besoin de X millions ». Il faut justifier cet argent :
- Allez-vous l’investir dans la croissance de l’entreprise, pour recruter et accélérer votre développement ?
- Ou bien est-ce pour financer de la R&D, développer un nouveau produit, ou améliorer ce que vous avez déjà ?
- Peut-être est-ce pour un boost marketing massif, et ainsi booster la notoriété et les ventes ?
b. Retour sur votre équipe : Votre atout n°1
Dans la plupart des cas, les investisseurs ne misent pas seulement sur une idée ou un produit. Ils misent avant tout sur l’équipe qui va la porter.
Présentez les membres clés de votre équipe, leurs expériences, leurs réussites passées et ce qui les rend complémentaires.
Soyez honnête, mais aussi un peu vendeur. Les investisseurs doivent avoir confiance en votre capacité à exécuter votre plan, et cela passe par votre équipe autant que par le produit.
Enfin, gardez à l’esprit que le pitch deck, c’est souvent le support de votre présentation orale. Et là, tout se joue sur l’énergie que vous y mettez. Parlez avec passion, racontez une histoire captivante, et surtout, sachez être clair et concis.
Votre compétence à vendre votre idée et votre aisance à la présenter sont autant évaluées que le contenu de vos slides.
Votre Pitch n’est pas un description detaille de votre boite mais un mega teasing qui à pour seul objectif de donner envie à l’investisseur de vous poser plein de questions.
Alors, entraînez-vous, travaillez votre flow et soyez prêt à répondre à toutes les questions.
IV. Valoriser votre entreprise pour négocier votre levée de fonds
Maintenant que vous avez tout en place – des chiffres solides et un pitch deck convaincant – il est temps de vous attaquer à l’une des étapes les plus délicates de la levée de fonds : la valorisation de votre entreprise. Cette étape est cruciale, car elle détermine non seulement combien vous allez lever, mais surtout à quel prix.
Et qui dit prix, dit dilution de votre capital. Vous ne voulez pas céder trop de parts trop tôt, sinon vous risquez de perdre le contrôle de votre entreprise.
Voici comment vous pouvez préparer une valorisation solide et anticiper la dilution, pour maximiser vos chances de garder les rênes de votre entreprise tout en levant les fonds nécessaires.
a. Utiliser des méthodes de valorisation reconnues
Il existe plusieurs méthodes pour valoriser une entreprise, et vous devez choisir celle qui convient le mieux à votre secteur et à votre stade de développement. Voici quelques-unes des plus courantes :
- La méthode des comparables
Cette méthode consiste à comparer la valorisation de votre entreprise avec celles d’autres entreprises similaires (taille, secteur, modèle économique) qui ont récemment levé des fonds.
Elle vous donne un benchmark réaliste, basé sur ce que les investisseurs sont prêts à payer dans votre secteur.
- La méthode des flux de trésorerie actualisés (DCF)
Ici, vous projetez les cash flows futurs que votre entreprise devrait générer et vous les actualisez à leur valeur actuelle.
Toutefois, elle repose sur des hypothèses de croissance, donc faites attention à être réaliste. Une surestimation pourrait faire fuir les investisseurs.
- La méthode des multiples (EBITDA)
Très utilisée dans certains secteurs, cette méthode consiste à multiplier l’EBITDA (résultat avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) de votre entreprise par un multiple de marché, souvent tiré de transactions similaires. C’est une méthode simple qui peut donner un aperçu rapide de la valeur de votre entreprise.
b. Anticiper la dilution
Une fois que vous avez une bonne idée de la valorisation, il est temps de préparer un tableau de capitalisation. Ce tableau montre la répartition des parts de l’entreprise entre les fondateurs, les actionnaires existants, et les nouveaux investisseurs après la levée de fonds.
Exemple pratique :
Si vous valorisez votre entreprise à 5 millions d’euros et que vous levez 1 million, vous cédez environ 20% de votre entreprise.
À vous de déterminer si cela est acceptable ou si vous devez ajuster votre valorisation pour minimiser la dilution tout en restant attractif pour les investisseurs.
Lever des fonds est avant tout une question d’équilibre. Vous devez convaincre les investisseurs que votre entreprise vaut leur mise tout en protégeant vos intérêts en tant que fondateur.
En maîtrisant la valorisation, vous mettez toutes les chances de votre côté pour grandir sans perdre ce qui fait l’essence de votre projet.
60% des startups meurent, car elles n’ont pas écrit et anticipé de stratégie financière solide… c’est décisif… Surtout en early stage.
