Deux instruments financiers pour votre startup
Les Bons de Souscription d’Actions (BSA) et les Bons de Souscription d’Actions – accord d’investissement rapide (BSA AIR) sont des instruments financiers utilisés par les entreprises, notamment les startups, pour lever des fonds tout en offrant des avantages significatifs aux investisseurs.
Ces deux outils permettent à leurs bénéficiaires d’acquérir des actions à un prix prédéterminé à une date future.
Alors que le BSA est plus courant, le BSA air est souvent moins connu, mais présente des avantages uniques, notamment en termes de rapidité et de flexibilité.
Ces outils offrent des solutions de financement créatives et potentiellement très avantageuses, tant pour l’entreprise que pour les investisseurs.
Qu’est-ce qu’un BSA (Bon de Souscription d’Actions) ?
Définition
C’est un titre financier qui donne à son détenteur le droit d’acheter une ou plusieurs actions d’une société à un prix fixé à l’avance (le prix d’exercice), et ce, pendant une période donnée.
Ces bons sont généralement utilisés pour attirer des investisseurs ou récompenser les collaborateurs clés, leur offrant la possibilité de participer au capital de l’entreprise.
Fonctionnement et avantage
Un BSA fonctionne un peu comme un coupon que l’on peut utiliser pour acheter quelque chose à un prix fixé à l’avance. Dans ce cas, ce « quelque chose » est une action de la société.
Imaginons que vous ayez un bon qui vous permet d’acheter un téléphone à 500 euros, même si dans le futur, le prix du téléphone grimpe à 800 euros. Si vous utilisez ce bon (BSA), vous pouvez acheter le téléphone à 500 euros, puis éventuellement le revendre à 800 euros, en réalisant ainsi un bénéfice. Mais si le prix ne monte pas ou baisse, vous pouvez choisir de ne pas utiliser le bon, sans aucune obligation.
Quand une entreprise émet un BSA, elle fixe :
- Le prix d’exercice (le prix auquel vous pouvez acheter les actions).
- Une période d’exercice (la durée pendant laquelle vous pouvez utiliser ce BSA).
Le détenteur du BSA a la liberté de décider s’il veut acheter les actions à ce prix fixé. Si la valeur de l’action augmente, il peut faire un profit en les achetant à prix réduit. Sinon, il peut simplement ne pas l’utiliser.
Pour l’entreprise, c’est un excellent moyen de lever des fonds sans affecter immédiatement les autres actionnaires. Les actions ne seront créées que lorsque les BSA seront utilisés, ce qui peut permettre à la société de choisir un moment plus favorable pour augmenter son capital.
Du côté de l’investisseur ou de la personne qui détient le BSA, c’est une opportunité de bénéficier de la croissance de l’entreprise à un coût réduit. Vous achetez des actions à un prix déjà fixé, même si leur valeur réelle augmente plus tard.
Règles fiscales applicables
Les BSA offrent aussi des avantages sur le plan fiscal. Quand vous revendez vos BSA ou les actions que vous avez achetées grâce à eux, vous ne payez des impôts que sur le bénéfice réalisé, ce qui peut rendre cette option plus intéressante que d’autres moyens de rémunération.
Par exemple, si vous avez acheté des actions à 500 euros grâce à un BSA et que vous les vendez plus tard à 800 euros, vous serez imposé sur les 300 euros de bénéfice, pas sur les 800 euros en totalité.
Présentation du BSA air (Bon de Souscription d’Actions — Accord d’Investissement Rapide)
Définition
Le BSA air est un instrument financier dérivé du BSA, mais qui se caractérise comme son nom l’indique par sa rapidité d’exécution, mais également sa flexibilité.
Alors que le BSA peut être émis avec des périodes d’exercice plus longues, le BSA air est conçu pour des périodes plus courtes, permettant aux entreprises de répondre rapidement à des besoins de financement urgents ou à des opportunités de marché.
Pourquoi le BSA AIR ?
Il est moins courant que le BSA, principalement en raison de sa spécificité…
Cela peut être un avantage considérable pour les startups qui doivent agir rapidement pour lever des fonds ou saisir des opportunités.
En outre, le BSA air permet d’éviter la dilution des actionnaires existants dans des situations où le capital doit être augmenté rapidement.
Imaginez que vous dirigez une startup qui découvre une opportunité de marché soudaine. L’accord d’investissement rapide, avec sa capacité à mobiliser des fonds rapidement, vous permet de réagir instantanément, contrairement au BSA
En utilisant un BSA air, les entreprises peuvent s’assurer d’un apport de capitaux plus rapide, tout en donnant aux investisseurs une opportunité à court terme de bénéficier de la croissance de l’entreprise.
Les startups en phase de croissance rapide utilisent souvent le BSA air pour attirer des investisseurs qui souhaitent un retour sur investissement rapide. Il est également utile pour sécuriser des fonds de manière rapide lors de tours de financement d’urgence ou de réponses à des situations de marché volatiles.
Bien choisir entre BSA et BSA AIR
Quand privilégier le BSA et quand opter pour le BSA AIR ?
Le BSA est idéal pour des stratégies de financement à long terme, offrant aux entreprises et aux investisseurs plus de temps pour évaluer les opportunités.
Le BSA air, en revanche, convient mieux aux situations où la rapidité est cruciale. Les entreprises doivent évaluer leurs besoins en termes de timing, de dilution et d’objectifs financiers avant de choisir l’un ou l’autre.
Il est essentiel de bien comprendre les implications juridiques et fiscales des BSA et BSA air. Un accompagnement professionnel permet d’optimiser ces outils, tout en assurant que les processus d’émission et d’exercice respectent les réglementations en vigueur.
Ils sont des leviers puissants pour attirer des investisseurs et soutenir la croissance des entreprises. En fonction de vos objectifs, ces instruments financiers peuvent être utilisés de manière stratégique pour lever des fonds tout en minimisant la dilution des actionnaires.
