Chaque entreprise, selon son stade de développement, aura besoin d’un type d’investisseur bien précis pour soutenir sa croissance. Qu’il s’agisse de lever 20 000€ ou plus de 1 million d’euros, il existe 3 types d’investisseur à connaître : les Business Angels, les Family Offices et les Fonds d’investissement.
Tous ces profils ont un point commun : ce sont des capital-risqueurs. Ils prennent des risques calculés pour miser sur votre potentiel. Mais chacun intervient à un moment différent de votre parcours, avec des attentes et des stratégies distinctes.
Les Business Angels sont souvent les premiers à s’engager, sur des montants plus modestes, pour des entreprises en phase d’amorçage.
Les Family Offices prennent le relais quand il s’agit d’amplifier votre croissance, avec des tickets plus importants.
Les Fonds d’investissement, eux, soutiennent les entreprises qui cherchent à faire des levées de fonds à plus grande échelle, généralement au-delà du million d’euros.
Le choix de l’investisseur ne se fait pas à la légère. Il doit être en phase avec votre stratégie, vos besoins financiers et votre ambition de croissance.
Les Business Angels : un premier soutien pour des tickets entre 20k€ et 100k€
Qu’est-ce qu’un Business Angel ?
Un Business Angel est un investisseur individuel qui utilise ses propres fonds pour soutenir des entreprises en phase d’amorçage.
Ces investisseurs sont souvent d’anciens entrepreneurs ou des professionnels expérimentés qui souhaitent s’impliquer dans le développement de startups innovantes.
Ils sont généralement les premiers à investir dans une entreprise qui en est à ses débuts (early stage), avant même qu’elle ne génère des revenus significatifs ou qu’elle ait prouvé sa viabilité sur le marché. Leur rôle est de combler ce « trou de financement » qui existe entre les fonds propres des fondateurs et les investisseurs institutionnels comme les fonds d’investissement.
Les critères d’investissement des Business Angels
Un Business Angel cherche avant tout des fondateurs passionnés, compétents et engagés. En plus de leur apport financier, ils offrent souvent leur expertise, leurs réseaux et leurs conseils, devenant ainsi des partenaires stratégiques pour l’entreprise.
Ils investissent en moyenne entre 20 000€ et 100 000€ par projet, mais en échange, ils attendent généralement une part minoritaire dans le capital de l’entreprise. Ce type d’investisseur mise sur le long terme, sachant que certaines entreprises échoueront, mais espérant que celles qui réussiront apporteront un retour sur investissement important.
De nombreuses startups à succès ont démarré grâce à l’appui de Business Angels. Par exemple, Blablacar a levé ses premiers fonds auprès de Business Angels avant de devenir l’un des leaders mondiaux du covoiturage. Ces investisseurs ont permis à l’entreprise de valider son modèle avant d’attirer des fonds plus importants.
Vous en êtes à vos premiers tours de financement ?
Avalon peut vous guider dans votre approche pour convaincre les Business Angels et maximiser vos chances de réussite.
Les Family Offices : des levées entre 100k€ et 1M€ pour passer à la vitesse supérieure
Qu’est-ce qu’un Family Office ?
Les Family Offices sont des entités privées créées pour gérer les investissements financiers et patrimoniaux d’investisseur qui se réunisse en groupe.
Ces structures investissent dans une variété d’actifs, y compris des startups, et peuvent jouer un rôle stratégique dans les levées de fonds comprises entre 100 000€ et 1 million d’euros.
Ils s’intéressent particulièrement aux entreprises qui ont déjà fait leurs preuves dans les premières étapes de développement. Celles qui ont validé leur business modèle en termes de valeur sur le marché, d’acquisition et de monétisation. Ces investisseurs recherchent des entreprises avec une certaine traction commerciale et un potentiel de croissance élevé, souvent dans des secteurs qu’ils maîtrisent ou qui correspondent à leurs valeurs.
Ils interviennent à partir de la phase du seed pour aider l’entreprise à passer un cap crucial dans son développement.
Pourquoi faire appel à un Family Office ?
C’est une excellente option pour des entreprises qui cherchent un accompagnement financier et stratégique sans subir les contraintes plus rigides des fonds d’investissement.
Ces structures sont souvent plus flexibles dans leurs négociations et peuvent adopter une approche plus personnalisée et long-termiste par rapport à leurs investissements. De plus, elles apportent souvent un réseau étendu et une capacité d’accompagnement plus discrète.
Contrairement aux fonds d’investissement, les Family Offices sont généralement moins gourmands en termes de parts de capital et peuvent se montrer plus tolérants en termes de rentabilité à court terme. Ils privilégient souvent des relations de confiance avec les entrepreneurs.
Vous souhaitez structurer votre levée de fonds autour d’un Family Office ?
Nous accompagnons les entreprises dans leur stratégie de financement et vous aidons à trouver le partenaire idéal pour franchir la prochaine étape.
Les Fonds d’investissement : pour des levées de fonds supérieures à 1M€
Qu’est-ce qu’un Fonds d’investissement ?
Les Fonds d’investissement sont des structures professionnelles qui gèrent des capitaux provenant d’investisseurs institutionnels ou particuliers. Leur objectif est d’investir dans des entreprises à fort potentiel pour obtenir des rendements élevés.
Ces fonds opèrent souvent sur des levées de fonds dépassant 1 million d’euros, dans des phases plus avancées du cycle de vie de l’entreprise (majoritairement série A ou série B…).
Ils ciblent des entreprises en pleine expansion, avec des produits déjà sur le marché, une base de clients solide, et un modèle économique prouvé.
Les Critères d’investissement des Fonds
Les dossiers qui les intéressent sont généralement porteurs d’une forte proposition de valeur sur des marchés en pleine expansion. Ils exigent un business plan rigoureux, une gestion des risques soignée, et une gouvernance transparente.
En échange de leur investissement, ils prennent souvent une part plus importante du capital de l’entreprise, pouvant exiger une place au conseil d’administration et avoir une voix forte dans les décisions stratégiques.
Des entreprises comme Doctolib ou Alan ont bénéficié d’investissements conséquents de fonds d’investissement lors de leur phase de croissance, leur permettant de devenir des acteurs majeurs dans leur secteur.
Ces levées de fonds importantes ont permis à ces entreprises d’atteindre une échelle internationale.
Le bon investisseur, au bon moment
Lever des fonds est une étape cruciale pour toute start-up, mais il est essentiel de choisir l’investisseur qui correspond à la fois à l’état de développement de votre entreprise et à vos ambitions de croissance.
Le choix du bon investisseur ne se fait pas uniquement en fonction du montant levé, mais doit aussi prendre en compte l’adéquation stratégique entre vos besoins, votre vision à long terme et l’expérience que cet investisseur peut vous apporter. Un partenariat réussi avec un investisseur se fonde autant sur la confiance et la clarification du rôle attendu que sur le financement.
